پیپ و لات و اهرم در فارکس

اول از پیپ شروع می کنیم:

رايج ترين نرخ افزايش يک ارز را پيپ گويند . مثلا اگر EUR/USD از 1.2250 به 1.2251 برود ، به آن يک پيپ مي گويند . يک پيپ آخرين رقم اعشار بعد از مميز است . پيپ است که نحوه محاسبه سود و ضررتان را معلوم مي کند .

از آنجاييکه که هر ارزي قيمت خودش را دارد ، لازم است که براي هر ارز پيپ خودش را محاسبه کنيم .در ارزهايي که دلار آمريکا يکي از جفت ارز است ، محاسبه پيپ به صورت زير انجام مي شود .

فرض مي کنيم نرخ تبادل USD/JPY برابر 119.80 است (توجه داشته باشيد اين جفت ارز تنها با دو رقم اعشار بيان مي شود ، ساير جفت ارزها معمولا با چهار رقم اعشار گفته مي شوند) در اين مورد هر پيپ برابر 01. خواهد بود .در این صورت ارزش یک پیپ به صورت زیر محاسبه می شود.

USD/JPY =119.80

• pip=0.01
  
• 0.1/119.80=0.0000834 ارزش هر پیپ به دلار

-------------------------------------------------
USD/CHF=1.5250

• pip=0.0001
• 0.0001 / 1.5250 = 0.0000655 ارزش هر پیپ به دلار

-------------------------------------------------
USD/CAD=1.4890

• pip=0.0001
• 0.0001 / 1.4890 = 0.00006715 ارزش هر پیپ به دلار

در مثالهای بعدی دلاز ارز مقابل است بنابراین برای اینکه ارزش یک پیپ را پیدا کنیم بایستی پس از انجام عملیات بالا آنها ارز بدست آمده را در نرخ دلارضرب کنیم تا ارزش پیپ به دلار را داشته باشیم.

EUR/USD=1.2200

• pip=0.0001
• 0.0001 / 1.2200 = 0.00008196 ارزش هر پیپ به دلار
• 0.00008196*1.2200=0.00009999

مبلغ بالا در صورتی که گرد شود برابر 0.0001 خواهد شد. روشن است در جفت ارز هایی که ارز مقابل دلار است، ارزش هر پیپ برابر همان مقدار دلار است.یعنی اگر یک پیپ 0.0001 باشد ارزش آن نیز یک 0.0001 دلار است. این برای جفت ارزهایی دیگری مثل USD/CAD نیز صادق است؛که در آن ارزش هر پیپ در حقیقت همان مقدار پیپ ارز برحسب CAD می باشد.
بر طبق گفته بالا بدون محاسبه میتوانیم بگوییم که ارزش هر پیپ در GBP/USD=1.7975 برابر 0.0001 دلار خواهد بود.

----------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------

حال نوبت به لات می رسد:

واحد انجام معاملات در فارکس لات است . اندازه استاندارد براي هر لات برابر 100،000 دلار است . لات يک اندازه ميني هم دارد که برابر 10،000 دلار است .همانطور که گفته شد ارزها با پيپ ها اندازه گيري مي شوند، که هر پیپ برابر با کوچکترين واحد افزايش قيمت ارز است. براي اينکه بتوانيم از اين افزايش هاي بسيارکوچک، سودهاي بزرگي ببريم بايد معاملاتي با حجم زياد انجام دهیم.
بنابراین اگر یک لات معامله انجام دهیم به ازای تغییرات یک پیپی که در ارزهای بالا صورت می گیرد، به اندازه ارزش پیپ هر جفت ارز ضرب در 100,000 سود یا ضرر می کنیم.

USD/JPY =119.80

• pip=0.01
  
• 0.1/119.80=0.0000834 ارزش هر پیپ به دلار
  
• 0.0000834*100,000=8.34$ ارزش هر پیپ جابجایی با یک لات معامله
  

-------------------------------------------------
USD/CHF=1.5250

• pip=0.0001
• 0.0001 / 1.5250 = 0.0000655 ارزش هر پیپ به دلار
• 0.0000655*100,000=6.55$ ارزش هر پیپ جابجایی با یک لات معامله

-------------------------------------------------
USD/CAD=1.4890

• pip=0.0001
• 0.0001 / 1.4890 = 0.00006715 ارزش هر پیپ به دلار
• 0.00006715*100,000=6.71$ ارزش هر پیپ جابجایی با یک لات معامله

-------------------------------------------------

EUR/USD=1.2200

• pip=0.0001
• 0.0001 / 1.2200 = 0.00008196 ارزش هر پیپ به دلار
• 0.00008196*1.2200=0.0001
• 0.0001*100,000=10$ ارزش هر پیپ جابجایی با یک لات معامله
  

----------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------

حالا نوبت اهرم یا لوریج هست:

شما ممکن است در شگفت باشيد که چگونه يک سرمايه گذار کوچکي مثل شما قادر به معامله حجم زيادي از سرمايه است . فکر کنيد که بانک شما به شما 100،000 دلار قرض مي دهد تا با آن به سرمايه گذاري بپردازيد و تنها چيزي که از شما مي خواهد مبلغ 1،000 دلار است که شما بايد به عنوان وجه الضمان در اختيار بانک بگذاريد . بيش از اندازه خوب به نظر مي رسد ، مگر نه ؟ خب ، معامله اهرمي در فارکس هم به همين صورت انجام مي شود.ميزان اهرم مورد استفاده تان هم به کارگزار شما و خود شما بستگي دارد .

معمولا کارگزاران يک حداقل حسابي را در نظر مي گيرند که به عنوان حساب وجه الضمان ( account margin ) يا وجه الضمان اوليه ناميده مي شود .وقتي شما اين حساب را نزد کارگزار باز مي کنيد ، آن گاه قادر به معامله هستيد . کارگزاران همچنين ميزان پولي را که به ازاي هر لات لازم است را تعيين مي کنند .براي مثال براي هر 1000 دلاري که در حسابتان داريد ، مي توانيد 100،000 دلار معامله کنيد . بنابراين اگر 5000 دلار در حسابتان داشته باشيد تا 500،000 دلار قادر به معامله هستيد .
وجه الضمان يا مارجين براي هر کارگزاري متفاوت است . مثلا در مثال بالا مارجين کارگزار مورد نظر 1% است . که به اين معني است که اين کارگزار براي هر 100،000 دلاري که معامله مي شود ، 1000 دلار به عنوان يک حساب ذخيره شده در نزدش مي خواهد .
اهرم به طور قراردادي به صورت نسبتي نشان داده مي شود . مثلا 100:1 يا 200:1

---------------------------------------------------
مارجين کال به چه معني است ؟

هر زماني که حساب شما در نزد کارگزار از اندازه مارجين در نظر گرفته شده کمتر باشد ، کارگزار شما تمام يا بخشي از معاملات شما را مي بندد . اين امر از منفي شدن حساب شما حتي در يک بازار بسيار پر نوسان و سريع جلوگيري مي کند .

مثال شماره 1
فرض کنيد که شما با 2000 دلار نزد يک کارگزار حساب باز مي کنيد. بعد وارد يک معامله يک لاتي EUR/USD مي شويد که مارجين لازم براي آن 1000 دلار است . مارجين قابل استفاده (usable margine) مارجيني است که مي توانيد از آن براي باز کردن معاملات جديد استفاده کنيد . از آنجاييکه شما با 2000 دلار شروع کرده ايد ، پس مارجين قابل استفاده شما ( usable margin ) ، برابر 2000 دلار است . اما شما يک لات معامله باز کرده ايد پس اکنون مارجين قابل استفاده شما 1000 دلار است .
اگر ضرر شما از مارجين قابل استفاده شما بيشتر شود ، شما کال مارجين مي شويد .

مثال شماره 2:
فرض کنيم که شما يک حساب فارکس با 10،000 دلار باز مي کنيد .و بعد وارد يک معامله يک لاتي با مارجين مورد نياز 1000 دلار مي شويد . مارجين قابل استفاده پولي است که شما براي باز کردن موقعيت هاي جديد يا بستن معاملات ضرر ده لازم داريد. بنابراين قبل از اين معامله مارجين قابل استفاده شما 10,000 دلار و بعد ازآن 9,000 دلار است. اگر ضرر شما بيش از 9،000 دلار شود ، شما کال مارجين مي شويد .
مطمئن شويد که تفاوت معني مارجين استفاده شده (used margin) و مارجين قابل استفاده (usable margin) را خوب فهميده باشيد .اگر حساب شما با ضررهايي که ميکنيد، از اندازه مارجين قابل استفاده بيشتر شود يا بايد اين کمبود را تامين کنيد يا اينکه کارگزار شما معامله شما را مي بندد تا از ريسک شما و خودش بکاهد . در نتيجه شما هيچوقت بيش از پولي که در حسابتان هست از دست نمي دهيد.بعضی کارگزاران براي آخر هفته ها مارجين بيشتري ( مثلا 2%) را طلب مي کنند . مثلا ممکن است مارجين در طول هفته 1% باشد و آخر هفته به 2% افزايش پيدا کند .

مرجع: تصحیح شده از مطالب سایت قیمتها